Kerala Plus Two Accountancy Notes Chapter 4 Reconstitution
of a Partnership Firm Retirement/Death of a Partner
Retirement
A partners withdrawal from the business with the consent of other partners or as per the provisions of partnership deed or by giving notice of retirement.ഒരു പങ്കാളി മറ്റ് പങ്കാളികളുടെ സമ്മതത്തോടെ അല്ലെങ്കിൽ പങ്കാളിത്ത ഡീഡിന്റെ വ്യവസ്ഥകൾ പ്രകാരം അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കൽ നോട്ടീസ് നൽകിക്കൊണ്ട് പങ്കാളിത്തത്തിൽ നിന്ന് പിൻവാങ്ങുന്നതിനെയാണ് പങ്കാളിയുടെ വിരമിക്കൽ എന്നു പറയുന്നത്.
Adjustment required at the time of retirement of a partner
1. Change in Profit sharing ratio.
ലാഭം പങ്കിടൽ അനുപാതത്തിലെ മാറ്റം.
2. Calculation of gaining ratio.
നേടുന്ന അനുപാതത്തിന്റെ കണക്കുകൂട്ടൽ.
3. Adjustment regarding goodwill.
ഗുഡ് വിൽ ബന്ധപ്പെട്ട ക്രമീകരണം.
4. Adjustment of reserves and accumulated profits/losses.
കരുതൽ ധനം,
ലാഭം / നഷ്ടം എന്നിവ ക്രമീകരിക്കുക.
5. Revaluation of assets and liabilities.
ആസ്തികളുടെയും ബാധ്യതകളുടെയും
പുനർമൂല്യനിർണയം.
6. Ascertainment of profit or loss up to the date of retirement.
വിരമിക്കൽ
തീയതി വരെ ലാഭം അല്ലെങ്കിൽ നഷ്ടം കണ്ടെത്തൽ.
7. Calculation of total amount due to the retiring partner.
വിരമിക്കുന്ന
പങ്കാളി മൂലമുള്ള ആകെ തുകയുടെ കണക്കുകൂട്ടൽ
8. Settlement of total amount due to the retiring partner.
വിരമിക്കുന്ന
പങ്കാളി മൂലം ആകെ തുക തീർപ്പാക്കൽ.
9. Adjustment of capitals of continuing partner.
തുടരുന്ന
പങ്കാളിയുടെ തലസ്ഥാനങ്ങളുടെ ക്രമീകരണം.
New Profit Sharing Ratio
It is the ratio in which the remaining partners will share future
profit after the retirement of a partner
New share=old share + acquired gaining share
ഒരു പങ്കാളിയുടെ വിരമിക്കലിനുശേഷം ശേഷിക്കുന്ന പങ്കാളികൾ ഭാവി ലാഭം പങ്കിടുന്ന അനുപാതമാണിത്
പുതിയ പങ്ക് = പഴയ പങ്ക് + നേടിയ നേട്ടം
Gaining Ratio
The ratio in which the continuing partners share the profit of outgoing
partner is called gaining ratio.
Gaining ratio = New ratio – Old ratio.
തുടരുന്ന പങ്കാളികൾ ഔട്ട് ഗോയിംഗ് പങ്കാളിയുടെ ലാഭം പങ്കിടുന്ന അനുപാതത്തെ ഗെയിനിംഗ് റേഷ്യോ എന്ന് വിളിക്കുന്നു.
നേട്ട അനുപാതം = പുതിയ അനുപാതം - പഴയ അനുപാതം.
Different case of calculating gaining ratio
-
Case-1 Relative Ratio between remaining partners unchanged
ശേഷിക്കുന്ന പങ്കാളികൾ തമ്മിലുള്ള ആപേക്ഷിക അനുപാതം മാറ്റമില്ല
-
Case-2 When the profit sharing ratio between continuing partners is
changed/the new ratio between remaining partners is given
തുടരുന്ന പങ്കാളികൾ തമ്മിലുള്ള ലാഭ പങ്കിടൽ അനുപാതം മാറ്റുമ്പോൾ / ശേഷിക്കുന്ന പങ്കാളികൾ തമ്മിലുള്ള പുതിയ അനുപാതം നൽകപ്പെടും
-
Case-3 When the continuing partners acquire (Purchase) the retiring
partner’s share of profit in an agreed ratio.
തുടരുന്ന പങ്കാളികൾ സമ്മതിച്ച അനുപാതത്തിൽ വിരമിക്കുന്ന പങ്കാളിയുടെ ലാഭ വിഹിതം (വാങ്ങുക) സ്വന്തമാക്കുമ്പോൾ.
-
Case-4 When entire share of the retiring partner is taken by only one
continuing partner
വിരമിക്കുന്ന പങ്കാളിയുടെ മുഴുവൻ പങ്ക് ഒരു തുടർച്ചയായ പങ്കാളി മാത്രം എടുക്കുമ്പോൾ
Sacrificing Ratio | Gaining Ratio |
It is the ratio in which old partners agree to sacrifice their share of profit in favour of new partners/partner. | It is the ratio in which continuing partner acquires the share of profit from outgoing partners/partner. |
It is calculated to ascertain the share of profit and loss given up by the existing partners in favour of new partners/partner. | It is calculated to ascertain the share of profit and loss acquired by the remaining partners (of the new firm in case of retirement) from the retiring or deceased partner) |
It is calculated at the time of admission of new partners/partner. | It is calculated at the time of retirement/ death of old partners/partner. |
Sacrificing Ratio = Old Ratio-New Ratio | Gaining Ratio = New Ratio – Old Ratio |
It reduces the profit sharing ratio of the existing partners. | It increases the profit sharing ratio of the remaining partners. |
ത്യജിക്കുന്ന അനുപാതം | നേടുന്ന അനുപാതം |
പുതിയ പങ്കാളികൾ / പങ്കാളികൾക്ക് അനുകൂലമായി തങ്ങളുടെ ലാഭത്തിന്റെ വിഹിതം ത്യജിക്കാൻ പഴയ പങ്കാളികൾ സമ്മതിക്കുന്ന അനുപാതമാണിത്. | തുടരുന്ന പങ്കാളി ഔട്ട് ഗോയിംഗ് പങ്കാളികളിൽ / പങ്കാളികളിൽ നിന്ന് ലാഭത്തിന്റെ വിഹിതം നേടുന്ന അനുപാതമാണിത്. |
പുതിയ പങ്കാളികൾ / പങ്കാളികൾക്ക് അനുകൂലമായി നിലവിലുള്ള പങ്കാളികൾ നൽകിയ ലാഭനഷ്ടത്തിന്റെ വിഹിതം കണ്ടെത്തുന്നതിന് ഇത് കണക്കാക്കുന്നു. | വിരമിക്കുന്ന അല്ലെങ്കിൽ മരിച്ച പങ്കാളിയിൽ നിന്ന് ശേഷിക്കുന്ന പങ്കാളികൾ (റിട്ടയർമെന്റിന്റെ കാര്യത്തിൽ പുതിയ സ്ഥാപനത്തിന്റെ) നേടിയ ലാഭനഷ്ടത്തിന്റെ വിഹിതം നിർണ്ണയിക്കാൻ ഇത് കണക്കാക്കുന്നു. |
പുതിയ പങ്കാളികളുടെ / പങ്കാളിയുടെ പ്രവേശന സമയത്ത് ഇത് കണക്കാക്കുന്നു. | പഴയ പങ്കാളികളുടെ / പങ്കാളിയുടെ വിരമിക്കൽ / മരണം സമയത്ത് ഇത് കണക്കാക്കുന്നു. |
ത്യാഗ അനുപാതം = പഴയ അനുപാതം-പുതിയ അനുപാതം | അനുപാതം നേടുന്നു = പുതിയ അനുപാതം - പഴയ അനുപാതം |
ഇത് നിലവിലുള്ള പങ്കാളികളുടെ ലാഭ പങ്കിടൽ അനുപാതം കുറയ്ക്കുന്നു. |
ഇത് ശേഷിക്കുന്ന പങ്കാളികളുടെ ലാഭ പങ്കിടൽ അനുപാതം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു.
|
Accounting treatment of good will
ഗുഡ് വിൽ
അക്കൗണ്ടിംഗ് രീതികൾ
Retiring partner have the right to get his share of goodwill because, the
goodwill of the firm has been earned with his efforts too. So he should be
compensated by the other partners in their gaining ratio.
വിരമിക്കുന്ന പങ്കാളിയ്ക്ക് തന്റെ സ w ഹാർദ്ദത്തിന്റെ പങ്ക് നേടാനുള്ള അവകാശമുണ്ട്, കാരണം, അദ്ദേഹത്തിന്റെ പരിശ്രമത്തിലൂടെയും സ്ഥാപനത്തിന്റെ സ w ഹാർദ്ദം നേടി. അതിനാൽ മറ്റ് പങ്കാളികൾക്ക് അവരുടെ നേട്ട അനുപാതത്തിൽ നഷ്ടപരിഹാരം നൽകണം.
-
Written off goodwill already exist in the balance sheet
ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ നിലവിലുള്ള ഗുഡ് വിൽ എഴുതിത്തള്ളാൻ
All partners capital a/c Dr
To goodwill a/c
-
Continuing partners compensate retiring partners
തുടരുന്ന പങ്കാളികൾ വിരമിക്കുന്ന പങ്കാളികൾക്ക് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകുന്നു
Continuing/gaining partners capital a/c Dr
To Retiring / sacrificing partners capital a/c
പുസ്തകങ്ങളിൽ ഗുഡ്വിൽ ദൃശ്യമാകാത്തപ്പോൾ - ഈ സാഹചര്യത്തിൽ നാല് വഴികളുണ്ട്:
-
1) Goodwill is raised at its full value and retained in the books:
ഗുഡ്വിൽഅതിന്റെ മുഴുവൻ മൂല്യത്തിലും ഉയർത്തുകയും പുസ്തകങ്ങളിൽ നിലനിർത്തുകയും ചെയ്യുന്നു:
-
2) Goodwill raised at its full value and written off immediately:
ഗുഡ്വിൽ അതിന്റെ മുഴുവൻ മൂല്യത്തിലും ഉയർത്തുകയും ഉടൻ തന്നെ എഴുതിത്തള്ളുകയും ചെയ്യുന്നു:
-
3) The Goodwill is raised to the extent of retired / diseased
partner’s share and written off immediately:
വിരമിച്ച / രോഗിയായ പങ്കാളിയുടെ പങ്ക് വരെ ഗുഡ്വിൽ ഉയർത്തുകയും ഉടനടി എഴുതിത്തള്ളുകയും ചെയ്യുന്നു
-
4) No Goodwill account is raised in the books of accounts:
അക്കൗണ്ടുകളുടെ പുസ്തകങ്ങളിൽ ഒരു ഗുഡ്വിൽ അക്കൗണ്ടും ഉന്നയിച്ചിട്ടില്ല:
A, B and C are partners in the ratio of 3:2:1 and B retires. The goodwill of the firm is valued at Rs. 30000 and remaining partners A and C continue to share profits in 3:1.
Case 1
.......Goodwill A/c ...............Dr........... 30000
.....................To A’s Capital A/c .....................15000
.....................To B’s Capital A/c .....................10000
.....................To C’s Capital A/c .....................5000
(Goodwill is raised at its full value in old ratio)
Case 2
.......Goodwill A/c ...............Dr............ 30000
.....................To A’s Capital A/c .....................15000
.....................To B’s Capital A/c .....................10000
.....................To C’s Capital A/c .....................5000
(Goodwill is raised at its full value in old ratio).......A’s Capital A/c ...............Dr......... 22500.......B’s Capital A/c ...............Dr..................... 7500.....................To Good Will ............................30000(Goodwill written off in new ratio)
Case 3 B’s share of goodwill is Rs. 10000.......Goodwill A/c ...............Dr............ 10000
.....................To B’s Capital A/c .....................10000
(Goodwill is raised at B's share)
.......A’s Capital A/c ...............Dr......... 7500.......C’s Capital A/c ...............Dr......... 2500.....................To Good Will ............................10000(Goodwill written off in their gaining ratio 3:1)
Case 4
.......A’s Capital A/c ...............Dr......... 7500.......C’s Capital A/c ...............Dr......... 2500.....................To B’s Capital A/c .................10000(B’s share of Goodwill adjusted to remaining partners’capital accounts in their gaining ratio 3:1)
if any of the continuing partners sacrifice some share in profits on retirement, his capital account will also be credited along with the retiring partner’s capital account.Journal Entry:.......Gaining Partner’s Capital Account ..............Dr.....................To Retiring Partner’s Capital Account.....................To Sacrificing Partner’s Capital Account(Both the retiring partner’s sacrifice and the continuing partner’s sacrifice are compensated by the gaining partner)e.g: 1. A,B and C are partners sharing profits in the ratio of 3:2:1. C retires from the firm and the new ratio agreed between A and B is 1:1 . Show the accounting treatments of goodwill on the assumption that the total amount of goodwill of the firm is Rs.6000/-C’s share of goodwill = 6000 x 1/6 = 1000A’s gain = New Share – Old share = 1/2-3/6=0B’s gains = 1/6B’s Capital A/c Dr 1000To C’s Capital A/c 1000(C's sacrifice are compensated by the B -gaining partner )
പുസ്തകങ്ങളിൽ ഗുഡ്വിൽ ഇതിനകം പ്രത്യക്ഷപ്പെടുമ്പോൾ
-
5)
If value of Goodwill appearing in the books of the firm equals with
the current value of goodwill: No adjustment is required in this case.
സ്ഥാപനത്തിന്റെ പുസ്തകങ്ങളിൽ ദൃശ്യമാകുന്ന ഗുഡ്വിൽ മൂല്യം നിലവിലെ ഗുഡ്വിൽ മൂല്യത്തിന് തുല്യമാണെങ്കിൽ: ഈ സാഹചര്യത്തിൽ ഒരു ക്രമീകരണവും ആവശ്യമില്ല.
-
6) If the book value of goodwill is lower than its current value: In this the goodwill is raised to its present value by debiting
difference amount to goodwill account and crediting all partners’
capital accounts in their old ratio.
ഗുഡ്വില്ലിന്റെ പുസ്തക മൂല്യം അതിന്റെ നിലവിലെ മൂല്യത്തേക്കാൾ കുറവാണെങ്കിൽ: ഇതിൽ ഗുഡ്വിൽ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് വ്യത്യാസ തുക ഡെബിറ്റ് ചെയ്ത് എല്ലാ പങ്കാളികളുടെയും മൂലധന അക്കൗണ്ടുകൾ അവരുടെ പഴയ അനുപാതത്തിൽ ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്തുകൊണ്ട് ഗുഡ്വിൽ നിലവിലെ മൂല്യത്തിലേക്ക് ഉയർത്തുന്നു.
-
7)
If the book value of goodwill is higher than its current value: Here the difference amount is credited to goodwill account and debited
to all partners’ capital accounts in their old ratio.
ഗുഡ്വിൽന്റെ പുസ്തക മൂല്യം അതിന്റെ നിലവിലെ മൂല്യത്തേക്കാൾ ഉയർന്നതാണെങ്കിൽ: ഇവിടെ വ്യത്യാസം തുക ഗുഡ്വിൽ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യുകയും എല്ലാ പങ്കാളികളുടെയും മൂലധന അക്കൗണ്ടുകളിലേക്ക് അവരുടെ പഴയ അനുപാതത്തിൽ ഡെബിറ്റ് ചെയ്യുകയും ചെയ്യുന്നു.
c) Hidden goodwill
Sometimes the firm may agree to settle the retiring/ deceased partner a/c by
payment of lumpsum amount. If such amount is in excess of his capital after
all adjustment, the excess will treated as his share of goodwill,
ചില സമയങ്ങളിൽ വിരമിച്ച / മരണമടഞ്ഞ പങ്കാളിയെ ലംപ്സം തുക അടച്ചുകൊണ്ട് തീർപ്പാക്കാൻ സ്ഥാപനം സമ്മതിച്ചേക്കാം. എല്ലാ ക്രമീകരണത്തിനുശേഷവും അത്തരം തുക അവന്റെ മൂലധനത്തേക്കാൾ കൂടുതലാണെങ്കിൽ, അധികമായി അയാളുടെ ഗുഡ്വിൽന്റെ പങ്ക് കണക്കാക്കും,
entry will be,
Continuing partners capital a/c
————–Dr
retiring partners capital a/c (in gaining ratio)
Example
Riya, Shreya and Niya are partners sharing profits in the ratio of 3:2:1 .
Niya retires and her capital, after making adjustments for reserves and
profits on revaluation stands at र 1,30,000. Riya and Shreya agreed to pay
her र 1,70,000 in full settlement of her claim. Record necessary journal
entry for the treatment of goodwill
Answer:
Riya’s Capital A/C................Dr (40000 x 3/5)
24,000|
Shreya’s Capital A/C ................Dr (40000 x 2/5) 16,000
................To Niya’s Capital A/C ................40000
(Being Niya’s share of goodwill adjusted by Riya and Shreya in
their gaining ratio 3:2)
working note
വർക്കിംഗ് നോട്ട്
Hidden Goodwill = Settlement Amount – Amount due to the retiring partner after all adjustments
.............................= 1,70,000 – 1,30,000 = 40,000
Gaining Ratio = 3:2
Revaluation of Assets and Liabilities and treatment of a reserves and
accumulated profit or loss
ആസ്തികളുടെയും ബാധ്യതകളുടെയും പുനർമൂല്യനിർണ്ണയവും കരുതൽ ലാഭനഷ്ട
ശേഖരണവും
The asset and liabilities should he revalued and treatment of reserves and accumulated P/L on the same basis as in the case of admission of a partner. The P/L on the revaluation is transferred to all partners capital a/c (Including retiring partner)in their profit sharing ratio.
ഒരു പങ്കാളിയുടെ പ്രവേശനത്തിന്റെ അതേ അടിസ്ഥാനത്തിൽ അദ്ദേഹം ആസ്തി ബാധ്യത പുനർമൂല്യനിർണ്ണയവും, കരുതൽ-ലാഭനഷ്ട ശേഖരണ ട്രീറ്റ്മെന്റ് രീതികൾ നടപ്പിലാക്കണം. പുനർമൂല്യനിർണയത്തിലെ ലാഭം / നഷ്ടം എല്ലാ പങ്കാളികളുടെയും ലാഭവിഹിത അനുപാതത്തിൽ മൂലധനം A / c (വിരമിക്കുന്ന പങ്കാളി ഉൾപ്പെടെ) ലേക്ക് മാറ്റുന്നു.