We are making major changes to this site. Reach us if you are facing any issue by clicking on Report

Table of Content

PLUS ONE ACCOUNTANCY NOTES CHAPTER 10 FINANCIAL STATEMENTS – II












Need for Adjustment:
For the preparation of financial statements, it is necessary that all adjustments arising out of the accrual basis of accounting are made at the end of the accounting period. Entries which are given outside the trial balance are called adjustment entries.
ക്രമീകരണത്തിന്റെ ആവശ്യകത: ധനകാര്യ സ്റ്റേറ്റ്‌മെന്റുകൾ തയ്യാറാക്കുന്നതിനായി, അക്കൗണ്ടിംഗിന്റെ അക്രുവൽ അടിസ്ഥാനത്തിൽ നിന്ന് ഉണ്ടാകുന്ന എല്ലാ ക്രമീകരണങ്ങളും അക്കൗണ്ടിംഗ് കാലയളവിന്റെ അവസാനത്തിൽ നടത്തേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. ട്രയൽ ബാലൻസിന് പുറത്ത് നൽകിയിരിക്കുന്ന എൻട്രികളെ അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റ് എൻട്രികൾ എന്ന് വിളിക്കുന്നു.


The adjustments regarding closing stock are:
ക്ലോസിംഗ് സ്റ്റോക്ക് സംബന്ധിച്ച ക്രമീകരണങ്ങൾ ഇവയാണ്:

Closing Stock A/C Debit
 To Trading A/C Credit

  • Trading Account:  Show on the credit side
  • Profit & Loss Account: No effect
  • Balance Sheet: Show on the assets side (usually under the head current assets)

  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: ക്രെഡിറ്റ് ഭാഗത്ത് കാണിക്കുക
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: മാറ്റമില്ല 
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: അസറ്റുകളുടെ വശത്ത് കാണിക്കുക (സാധാരണയായി നിലവിലെ ആസ്തികളുടെ തലക്കെട്ടിന് കീഴിൽ)
2. Outstanding expenses (Due but not paid)
കുടിശ്ശിക ചെലവുകൾ (അടയ്ക്കേണ്ടതും എന്നാൽ അടയ്ക്കാത്തതും)

Treatment of Outstanding Expenses Adjustment in Financial Statements
കുടിശ്ശിക ചെലവുകളുടെ ചികിത്സ സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളിലെ ക്രമീകരണം
  • Trading Account:  Show on the debit side (add to respective direct expense)
  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: ഡെബിറ്റ് ഭാഗത്ത് കാണിക്കുക (അതത് നേരിട്ടുള്ള ചെലവിൽ ചേർക്കുക)

  • Profit & Loss Account: Show the debit side (add to respective indirect expense)
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: ഡെബിറ്റ് വശം കാണിക്കുക (അതത് പരോക്ഷ ചെലവിലേക്ക് ചേർക്കുക)

  • Balance Sheet: Show on the liability side (usually under the head current liabilities)
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: ബാധ്യതാ വശത്ത് കാണിക്കുക (സാധാരണയായി നിലവിലെ ബാധ്യതകളുടെ തലയിൽ)

3. Prepaid expenses(Paid but not due)
പ്രീപെയ്ഡ് ചെലവുകൾ (പണമടച്ചെങ്കിലും നൽകേണ്ടതില്ല)

  • Trading Account:  Show on the debit side (subtract from the respective direct expense)
  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: ഡെബിറ്റ് ഭാഗത്ത് കാണിക്കുക (ബന്ധപ്പെട്ട നേരിട്ടുള്ള ചെലവിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുക)

  • Profit & Loss Account: Show the debit side (subtract from the respective indirect expense)
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: ഡെബിറ്റ് വശം കാണിക്കുക (ബന്ധപ്പെട്ട പരോക്ഷ ചെലവിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുക)

  • Balance Sheet: Show on the assets side (usually under the head current assets)
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: അസറ്റുകളുടെ വശത്ത് കാണിക്കുക (സാധാരണയായി നിലവിലെ ആസ്തികളുടെ തലക്കെട്ടിന് കീഴിൽ)

4. Accrued Income or outstanding income
നേടിയ വരുമാനം അല്ലെങ്കിൽ കുടിശ്ശിക വരുമാനം
  • Trading Account:  No effect
  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: മാറ്റമില്ല 

  • Profit & Loss Account:  Show on the credit side (Add to respective income)
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: ക്രെഡിറ്റ് ഭാഗത്ത് കാണിക്കുക (അതത് വരുമാനത്തിലേക്ക് ചേർക്കുക)

  • Balance Sheet: Show on the assets side (usually under the head current assets)
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: അസറ്റുകളുടെ വശത്ത് കാണിക്കുക (സാധാരണയായി നിലവിലെ ആസ്തികളുടെ തലക്കെട്ടിന് കീഴിൽ)

5. Income received in advance (Received but not due)
മുൻ‌കൂറായി ലഭിച്ച വരുമാനം (ലഭിച്ചുവെങ്കിലും  നൽകേണ്ടതില്ല)
  • Trading Account:  No effect
  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: മാറ്റമില്ല 

  • Profit & Loss Account:  Show on the credit side (Subtract from the respective income)
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: ക്രെഡിറ്റ് വശത്ത് കാണിക്കുക (ബന്ധപ്പെട്ട വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുക)

  • Balance Sheet: Show on the liability side (usually under the head current liabilities)
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: ബാധ്യതാ വശത്ത് കാണിക്കുക (സാധാരണയായി നിലവിലെ ബാധ്യതകളുടെ തലയിൽ)

6. Depreciation –Depreciation is the decrease in the value of an asset due to wear and tear, passage of time etc. This is an operating expense to the business. 
മൂല്യത്തകർച്ച - തേയ്മാനം, സമയം കടന്നുപോകൽ എന്നിവ മൂലം ഒരു ആസ്തിയുടെ മൂല്യം കുറയുന്നതാണ് മൂല്യത്തകർച്ച. ഇത് ബിസിനസിനുള്ള പ്രവർത്തന ചെലവാണ്. 

  • Trading Account:  No effect
  • Profit & Loss Account:  Show on the debit side (calculate as per % & method given)
  • Balance Sheet: Show on the asset side (subtract depreciation from the fixed asset)
  • ട്രേഡിംഗ് അക്കൗണ്ട്: മാറ്റമില്ല 
  • ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ട്: ഡെബിറ്റ് വശത്ത് കാണിക്കുക (നൽകിയ%, രീതി അനുസരിച്ച് കണക്കാക്കുക)
  • ബാലൻസ് ഷീറ്റ്: അസറ്റ് വശത്ത് കാണിക്കുക (നിശ്ചിത അസറ്റിൽ നിന്ന് മൂല്യത്തകർച്ച കുറയ്ക്കുക

7- Bad Debt
Any irrecoverable portion of sundry debtors is termed as bad debt. Bad debt is a loss.
വിവിധ കടക്കാരിൽ നിന്ന് വീണ്ടെടുക്കാനാകാത്ത ഏതെങ്കിലും ഭാഗത്തെ മോശം കടം എന്ന് വിളിക്കുന്നു. കിട്ടാക്കടം നഷ്ടമാണ്.

    Adjustment entry
                Bad debt a/c     Dr
                        To Sundry Debtors
At the end of the accounting period bad debt account will be transferred to profit and loss account.
അക്കൌണ്ടിംഗ് കാലയളവ് അവസാനിക്കുമ്പോൾ കിട്ടാക്കടം അക്കൌണ്ട് ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിലേക്ക് മാറ്റും.

                Profit and loss a/c     Dr
                           To Bad Debt a/c

The effect of the above adjustment will be:
  • a. It should be shown on the debit side of the profit and loss account as it is a loss to the business.
  • ബിസിനസ്സിന് നഷ്ടമായതിനാൽ ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിന്റെ ഡെബിറ്റ് ഭാഗത്ത് ഇത് കാണിക്കണം.
  • b. It should be deducted from Sundry debtors on the assets side of the Balance Sheet as it is irrecoverable.
  • തിരിച്ചെടുക്കാനാകാത്തതിനാൽ ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ആസ്തിയുടെ വശത്തുള്ള സൻഡ്രി കടക്കാരിൽ നിന്ന് ഇത് കുറയ്ക്കണം.

8. The provision for doubtful debts is an estimated amount of bad debts that are likely to arise from the accounts receivable that have been given but not yet collected from the debtors This provision is created out of profit and hence, the Adjustment entry will be:
നിന്ന് ഇതുവരെ ശേഖരിക്കാത്തതുമായ സ്വീകാര്യമായ അക്കൗണ്ടുകളിൽ നിന്ന് ഉണ്ടാകാൻ സാധ്യതയുള്ള ഒരു കണക്കാക്കിയ കിട്ടാക്കടമാണ്, ഈ വ്യവസ്ഥ ലാഭത്തിൽ നിന്നാണ് സൃഷ്ടിച്ചിരിക്കുന്നത്, അതിനാൽ, അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റ് എൻട്രി ഇതായിരിക്കും:

                Profit & Loss a/c Dr
                        To Provision for bad & doubtful debts a/c

The effect of the above adjustment will be:
  • a. It will be shown as an addition to Bad debt on the debit side of Profit and loss a/c.
    ലാഭം, നഷ്ടം a/c എന്നിവയുടെ ഡെബിറ്റ് വശത്ത് കിട്ടാക്കടത്തിന്റെ ഒരു കൂട്ടിച്ചേർക്കലായി ഇത് കാണിക്കും. 
  • b. It should be deducted from sundry debtors on the assets side of the Balance Sheet.
    ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ആസ്തി ഭാഗത്തുള്ള വിവിധ കടക്കാരിൽ നിന്ന് ഇത് കുറയ്ക്കണം.
9. Provision for discount on debtors
A provision made in the profit and loss a/c of the year for an anticipated amount of discount to be paid to the debtors in the subsequent year is called provision for discount on debtors.
തുടർന്നുള്ള വർഷം കടക്കാർക്ക് നൽകേണ്ട കിഴിവ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന തുകയ്‌ക്കായി വർഷത്തിലെ ലാഭനഷ്‌ട a/c-ൽ ഉണ്ടാക്കിയിരിക്കുന്ന ഒരു വ്യവസ്ഥയെ കടക്കാർക്കുള്ള കിഴിവിനുള്ള വ്യവസ്ഥ എന്ന് വിളിക്കുന്നു.

Adjustment entry
            Profit and loss a/c     Dr
                    To provision for discount on debtors
Effect of the adjustment
  • a. In profit and loss a/c provision for discount on debtors should be debited
    ലാഭത്തിലും നഷ്‌ടത്തിലും കടക്കാർക്കുള്ള കിഴിവിനുള്ള a/c  ഡെബിറ്റ് ചെയ്യണം
  • b. In balance sheet the amount of discount on debtors should be deducted from sundry debtors
    ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ കടക്കാരുടെ കിഴിവ് തുക വിവിധ കടക്കാരിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കണം
10. Provision for discount on creditors
Provision is made in the profit and loss account of the year for an anticipated amount of discount to be received from the creditors in the subsequent year. It is called provision for discount on creditors. It is an income
തുടർന്നുള്ള വർഷത്തിൽ കടക്കാരിൽ നിന്ന് ലഭിക്കേണ്ട കിഴിവ് പ്രതീക്ഷിക്കുന്ന തുകയ്ക്കായി വർഷത്തിലെ ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിൽ വ്യവസ്ഥ ചെയ്യുന്നു. കടക്കാരിൽ കിഴിവിനുള്ള വ്യവസ്ഥ എന്നാണ് ഇതിനെ വിളിക്കുന്നത്. അതൊരു വരുമാനമാണ്

Adjustment entry
            Provision for discount on creditors a/c Dr.
                       To Profit and loss a/c

Effect of the adjustments
  • a. In profit and loss account it should be credited 
    ലാഭനഷ്ട അക്കൗണ്ടിൽ അത് ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യണം
  • b. In balance sheet it should be deducted from sundry creditors.
    ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ ഇത് വിവിധ കടക്കാരിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കണം.
11. Interest on capital
As per the business entity concept capital invested by the owner in the business considered to be a loan given by him to the business. So the owner should get interest on the amount he invested. It is called interest on capital. It is an expense to the business.
ബിസിനസ്സ് സ്ഥാപന സങ്കൽപ്പമനുസരിച്ച്, ബിസിനസ്സിൽ ഉടമ നിക്ഷേപിച്ച മൂലധനം അയാൾ ബിസിനസിന് നൽകിയ വായ്പയായി കണക്കാക്കുന്നു. അതിനാൽ നിക്ഷേപിച്ച തുകയുടെ പലിശ ഉടമയ്ക്ക് ലഭിക്കണം. അതിനെ മൂലധനത്തിന്റെ പലിശ എന്ന് വിളിക്കുന്നു. ഇത് ബിസിനസിന് ഒരു ചെലവാണ്.

Adjustment entry
                Interest on capital a/c Dr.
                        To Capital a/c

Effect of adjustment
  • a. In profit and loss account it should be debited as a separate item.
  • b. In balance sheet interest on capital added to capital.






PSMVHSS Kattoor, Thrissur
To avoid SPAM comments, all comments will be moderated before being displayed.

Post a Comment