Unit 2: Enterprise Planning

Important Topics:

• Forms of Private Sector Enterprises (Sole Proprietorship, Partnership, Joint Stock Company, Co‑operative Society)
• Sole Proprietorship – Features & Registration Formalities
• Partnership – Definition, Features, Registration Procedure
• Joint Stock Company – Definition, Features
• Co‑operative Society – Features, Registration (Kerala Act)
• MSMED Act 2006 – Classification of Enterprises (Micro, Small, Medium)
• Legal Formalities to Start an Enterprise (PAN, TAN, GST, etc.)
• Recent Trends – E‑Entrepreneurship, Technopreneur, Virtual Marketing, Enlightened Marketing
• Financial & Supporting Institutions (IFCI, ICICI, IDBI, SIDBI, NABARD, Mudra, KASE, KSEDM, etc.)
• Question Bank (Fill‑ups, Match, Expand, Short Essays)

Forms of Private Sector Enterprises

Private Enterprises can be classified into four:

1. Sole proprietorship
2. Partnership
3. Joint Stock Companies
4. Co‑operative Societies

Simple Explanation: These are the four main types of business ownership in the private sector – from one‑person businesses to large companies owned by many shareholders.

1. Sole Proprietorship (Sole Trading Concern)

'Sole' means single, 'proprietorship' means ownership. So sole proprietorship is a form of business organisation owned and managed by a single person.

Characteristics/Features:

1. One man ownership – The ownership is vested in a single person.
2. One man control – The business is managed and controlled by the owner himself.
3. Individual Financing – The entire capital is brought by the proprietor.
4. No separate legal entity – The proprietor and business are one and the same.
5. Unlimited liability – Personal property can be used to pay business debts.
6. Sole beneficiary – All profits belong to the proprietor.
7. Easy formation and closure – Minimum legal formalities.
8. Limited area of operation – Usually local.

Registration of sole proprietorship: Not compulsory, but some formalities are needed:

• Business Name
• Open a current account in a Bank
• GST Registration
• Obtain PAN from Income Tax department
• Payment of Taxes
• Obtain all required licenses
• EPF registration (if applicable)

Simple Explanation: A sole proprietorship is a business run by one person. You keep all profits but also bear all risks alone. It's easy to start but you are personally responsible for all debts.

Live Example 1: A small neighbourhood grocery store run by its owner.
Live Example 2: A freelance graphic designer working independently.

💭 Think: Why would someone choose sole proprietorship over partnership?
Simple Hints: Full control, easy to start, all profits for yourself – but also all risk alone.

Exam Practice (3 marks): Explain any four features of sole proprietorship.
Answer Structure: One‑man ownership, one‑man control, unlimited liability, no separate legal entity (any four with brief explanation – ¾ mark each).

2. Partnership

Definition (Indian Partnership Act 1932): "Partnership is the relation between persons who have agreed to share profits of a business carried on by all or any of them acting for all". The partnership business is called Firm. The Partners are the owners.

Characteristics/Features:

1. Two or more persons – Minimum 2, maximum 100 (Companies Act 2013).
2. Agreement – Oral or written (written = partnership deed).
3. Profit Sharing – In agreed ratio; if no agreement, equally.
4. Unlimited Liability – Partners are personally liable for debts.
5. Implied authority – Each partner acts on behalf of the firm.
6. Mutual Agency – Each partner is principal and agent of others.
7. Utmost Good Faith – Partners must act honestly.
8. Restriction on Transfer of Shares – Cannot transfer without consent.
9. Continuity – Retirement/death may dissolve partnership.

Registration Procedure (optional):

• Application in prescribed form
• Attach affidavit
• Attach certified copy of partnership deed
• Proof of ownership of place of business
• Signed by all partners

Simple Explanation: Partnership is when two or more people agree to share profits and run a business together. They share responsibilities, but each partner is personally liable for debts.

Live Example: A law firm with two senior partners sharing clients and profits.
Live Example 2: A small bakery run by two friends who share investment and work.

💭 Think: Why is a written partnership deed recommended?
Hints: Avoids future disputes, clearly states profit sharing, roles, and rules.

3. Joint Stock Company

Definition (Indian Companies Act 1956): "A company means a company formed and registered under this act or any previous act". A joint stock company is an association of shareholders; capital divided into shares.

Features:

1. Voluntary Association – At least 7 persons for public, 2 for private company.
2. Artificial Person – Created by law, can buy/sell property, sue and be sued.
3. Separate Legal Entity – Independent status from shareholders.
4. Common Seal – Official signature of the company.
5. Limited Liability – Shareholders' liability limited to shares held.
6. Transferability of shares – Freely transferable (for public companies).
7. Separation of Ownership and Management – Shareholders own, Board of Directors manage.

Simple Explanation: A company is like an artificial person that exists separately from its owners. Owners (shareholders) have limited liability and can easily sell their shares.

Live Example: Reliance Industries, Tata Motors – millions of shareholders, managed by directors.
Live Example 2: A small private limited company started by a family.

Exam Practice (4 marks): Explain any five features of a joint stock company.
Answer Structure: List and briefly explain: voluntary association, artificial person, separate legal entity, limited liability, transferability of shares (1 mark each).

4. Co‑operative Society

Meaning: A voluntary association of persons who work together to promote their economic and social interest. Motto: "self help through mutual help", "Each for all and all for each".

Features:

1. Voluntary Association – Open entry and exit.
2. Democratic Management – Elected managing committee, "One man One Vote".
3. Service Motive – Primary objective is service, not profit.
4. Capital and return – Capital from members, dividend on shares.
5. Government Control – Regulated by state (Kerala Co‑operative Societies Act 1969).
6. Distribution of Surplus – Surplus distributed based on business transactions with members.

Registration Procedures (Kerala): At least 25 persons required. Application in Form No.1 with:

• Three copies of proposed Bye‑Law
• Bank certificate showing credit balance
• List of shareholders with shares
• Scheme showing economic soundness
• Other documents as specified by Registrar
• Signed by at least 25 persons from different families
• Court fee stamp of Rs.5
• Submitted to Registrar

Simple Explanation: A co‑operative is a group of people who come together to help each other. They run the business democratically (one vote per person) and aim to serve members, not just make profit.

Live Example: A farmers' co‑operative that sells fertilizers and buys produce collectively.
Live Example 2: A credit co‑operative society that gives loans to members at low interest.

💭 Think: How is a co‑operative different from a joint stock company?
Hints: Motive (service vs profit), voting (one member one vote vs one share one vote), control (government regulated).

MSMED Act‑2006 – Classification of Enterprises

The enterprises can be broadly classified into two: Manufacturing Enterprises and Service Enterprises. They are further classified as micro, small and medium based on investment.

Classification	Micro Enterprises	Small Enterprises	Medium Enterprises
Manufacturing Enterprises	Capital investment upto 25 lakhs	Capital Investment above 25 lakhs and upto 5 crores	Capital Investment above 5 crore and upto 10 crores
Service Enterprises	Capital Investment upto 10 lakhs	Capital Investment above 10 lakhs and upto 2 crores	Capital Investment above 2 crores and upto 5 crores

Simple Explanation: The government classifies businesses by how much money is invested in machinery or equipment. This helps them get special benefits and loans.

Exam Practice (2 marks): What is the investment limit for a small manufacturing enterprise under MSMED Act?
Answer: Above 25 lakhs and upto 5 crores.

Legal Formalities Expected to be Complied by the Entrepreneur

1. Obtain PAN (Permanent Account Number) from Income Tax Department.
2. Open Current Account in a bank.
3. Register the company (if company).
4. Service Tax registrations (if applicable).
5. VAT registration.
6. Obtain TAN (Tax Deduction and Collection Account Number).
7. Customs Duty registration (if import/export).
8. File Entrepreneurship Memorandum to DIC (District Industrial Center).
9. Take permissions required at construction stage.
10. Employees Provident Fund (EPF) registration.
11. Employees State Insurance (ESI) Scheme registration.

Simple Explanation: Before starting a business, you need to register with various government departments for tax, employee benefits, and local permissions.

Recent Trends in Entrepreneurship Development

• E‑Entrepreneurship: Establishing new innovative business using electronic platforms and data networks. Products/services based on electronic value creation.
• Technopreneur: Entrepreneur with high technology. Areas: website design, software, animation, gaming, blogging, online selling.
• Virtual Marketing: Buying/selling goods through internet without physical meeting. E.g., Amazon, Flipkart, eBay.
• Enlightened Marketing: Philosophy that company's marketing should support long‑run performance of the marketing system.

Live Example: A person starting a YouTube channel (E‑Entrepreneurship) or a tech startup (Technopreneur).

💭 Think: How has COVID‑19 accelerated virtual marketing?
Hints: Lockdowns, online shopping growth, contactless delivery.

Special Financial Institutions Supporting Entrepreneurs

• IFCI – Industrial Finance Corporation of India (1948, New Delhi): long term finance to industry.
• ICICI – Industrial Credit and Investment Corporation of India (1955, Mumbai): long & medium term project finance.
• IDBI – Industrial Development Bank of India (1964, Mumbai): refinancing industrial loans.
• SIDBI – Small Industries Development Bank of India (1990, Lucknow): apex for MSME promotion & finance.
• NABARD – National Bank for Agriculture and Rural Development (1982, Mumbai): credit for agriculture & rural development.
• IIBI – Industrial Investment Bank of India (1971, Kolkata).
• State Level: KFC (Kerala Financial Corporation), SIDC (State Industrial Development Corporation).

Supporting Institutions

• NSDC – National Skill Development Corporation: promotes skill development and vocational training.
• Kaushal Kendra – Community skill centres focused on rural youth to enhance global competency.
• Mudra Bank – Micro Units Development and Re‑financing Agency (2015): provides credit support to micro units/MFIs.
• KASE – Kerala Academy for Skill Excellence: nodal agency for skill development in Kerala.
• KSEDM – Kerala State Entrepreneur Development Mission: trains and helps youth get finance.

Simple Explanation: These are government institutions that provide loans, training, and support to entrepreneurs, especially small businesses and rural startups.

Exam Practice (3 marks): Write a short note on Mudra Bank.
Answer Structure: Established 2015 by Govt of India, for development and refinancing of micro units. Objectives: extend finance to MFIs, credit guarantee, register MFIs, provide guidance.

Question Bank (with answers)

1. The minimum number of persons required to form a co‑operative Society is 25.
2. The liability of the members in a co‑operative society is Limited.
3. Kaushal Kendra are being set up as community skill park focused on the rural population.
4. "Each for all and all for each" is the principle of Co‑operative Society.
5. Joint Stock Company is an artificial person created by law.
6. Kaushal Kendra is set up in all districts to enhance global level competency of rural youth.
7. MUDRA Bank is a new institution set up by the government of India for development and refinancing of micro units.
8. Complete the series: Joint Stock Company – Profit motive; Co‑operative society – Service Motive.
9. The liability of the partners in a partnership firm is Unlimited.
10. "One man one vote" is the principle of Co‑operative organisation.
11. The liability of a sole trader is Unlimited.

Match the following:

A	B
1 Virtual Marketing	a Community skill Center
2 Mudra Bank	b Entrepreneur with high technology
3 Kaushal Kendra	c Rediff shopping
4 E‑Entrepreneurship	d Credit support to MFI
5 Technopreneur	e Purely electronic creation of value

Answer: 1‑c, 2‑d, 3‑a, 4‑e, 5‑b

Expand: MUDRA, KSEDM, MFI, KASE, NSDC, NABARD, PAN.

Short Answer and Essay Type Questions (from PDF)

• Mention the objectives of Mudra Bank.
• Write the differences between PAN and TAN.
• Explain the term Technopreneur.
• Write short notes on a) Trend Spotting b) Enlightened marketing c) E‑Entrepreneurship.
• Explain the legal formalities expected to be complied by the entrepreneur to start an enterprise.
• Write short notes on a) Kaushal Kendra b) Virtual marketing.
• These organisations are functioning for rendering services to its members rather than profit making. a) Identify the form of business organisation b) Identify any five features and explain.
• Explain any four Financial institutions supporting entrepreneurs.
• Explain any six features of a Joint Stock Company.
• "One man control is the best in the world". Which type of organization is mentioned in the above statement. Explain its features.
• Prepare a chart showing the legal formalities for setting up a sole trading concern.
• Prepare a chart showing the procedure for registration of co‑operative society.

യൂണിറ്റ് 2: എന്റർപ്രൈസ് ആസൂത്രണം – പ്രധാന വിഷയങ്ങൾ:

• സ്വകാര്യമേഖലാ സംരംഭങ്ങളുടെ രൂപങ്ങൾ (ഏക വ്യക്തി ഉടമസ്ഥത, പങ്കാളിത്തം, ജോയിന്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനി, സഹകരണ സംഘം)
• ഏക വ്യക്തി ഉടമസ്ഥത – സവിശേഷതകളും രജിസ്ട്രേഷൻ ഔപചാരികതകളും
• പങ്കാളിത്തം – നിർവചനം, സവിശേഷതകൾ, രജിസ്ട്രേഷൻ നടപടിക്രമം
• ജോയിന്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനി – നിർവചനം, സവിശേഷതകൾ
• സഹകരണ സംഘം – സവിശേഷതകൾ, രജിസ്ട്രേഷൻ (കേരള നിയമം)
• MSMED ആക്ട് 2006 – സംരംഭങ്ങളുടെ വർഗ്ഗീകരണം (മൈക്രോ, ചെറുകിട, ഇടത്തരം)
• ഒരു സംരംഭം ആരംഭിക്കുന്നതിനുള്ള നിയമ ഔപചാരികതകൾ (PAN, TAN, GST മുതലായവ)
• സമീപകാല പ്രവണതകൾ – E‑സംരംഭകത്വം, ടെക്നോപ്രെണർ, വെർച്വൽ മാർക്കറ്റിംഗ്, എൻലൈറ്റൻഡ് മാർക്കറ്റിംഗ്
• ധനകാര്യ, പിന്തുണാ സ്ഥാപനങ്ങൾ (IFCI, ICICI, IDBI, SIDBI, NABARD, മുദ്ര, KASE, KSEDM മുതലായവ)
• ചോദ്യ ബാങ്ക് (ശൂന്യത പൂരിപ്പിക്കുക, ബന്ധിപ്പിക്കുക, വിപുലീകരിക്കുക, ഹ്രസ്വ ഉപന്യാസങ്ങൾ)

സ്വകാര്യമേഖലാ സംരംഭങ്ങളുടെ രൂപങ്ങൾ

സ്വകാര്യ സംരംഭങ്ങളെ നാലായി തിരിക്കാം:

1. ഏക വ്യക്തി ഉടമസ്ഥത
2. പങ്കാളിത്തം
3. ജോയിന്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനികൾ
4. സഹകരണ സംഘങ്ങൾ

1. ഏക വ്യക്തി ഉടമസ്ഥത

'സോൾ' അർത്ഥം ഒറ്റ, 'പ്രൊപ്രൈറ്റർഷിപ്പ്' അർത്ഥം ഉടമസ്ഥത. ഒരു വ്യക്തി മാത്രം ഉടമയും നടത്തിപ്പുകാരനുമായ ബിസിനസ് രൂപമാണിത്.

സവിശേഷതകൾ: (മലയാളത്തിൽ)

1. ഒരാൾ ഉടമസ്ഥത
2. ഒരാൾ നിയന്ത്രണം
3. വ്യക്തിഗത ധനസഹായം
4. പ്രത്യേക നിയമ സ്ഥിതിയില്ല (ബിസിനസും ഉടമയും ഒന്നുതന്നെ)
5. പരിധിയില്ലാത്ത ബാധ്യത
6. ലാഭത്തിന്റെ ഏക അവകാശി
7. എളുപ്പത്തിൽ ആരംഭിക്കാനും അടയ്ക്കാനും കഴിയും
8. പരിമിതമായ പ്രവർത്തനമേഖല

ലളിതമായ വിശദീകരണം: ഒരാൾ മാത്രം നടത്തുന്ന ബിസിനസ്. ലാഭം മുഴുവൻ സ്വന്തമാണ്, പക്ഷേ കടങ്ങളും ബാധ്യതകളും പൂർണ്ണമായും വഹിക്കേണ്ടിവരും.

2. പങ്കാളിത്തം

നിർവചനം (ഇന്ത്യൻ പങ്കാളിത്ത നിയമം 1932): ഒരു ബിസിനസിന്റെ ലാഭം പങ്കിടാൻ സമ്മതിച്ച വ്യക്തികൾ തമ്മിലുള്ള ബന്ധമാണ് പങ്കാളിത്തം.

സവിശേഷതകൾ:

1. രണ്ടോ അതിലധികമോ വ്യക്തികൾ
2. കരാർ (വാമൊഴി/രേഖാമൂലം)
3. ലാഭവിഹിതം
4. പരിധിയില്ലാത്ത ബാധ്യത
5. പരോക്ഷ അധികാരം
6. പരസ്പര ഏജൻസി
7. പരമാവധി വിശ്വാസ്യത
8. ഓഹരി കൈമാറ്റത്തിന് നിയന്ത്രണം
9. തുടർച്ചയില്ലായ്മ

ഉദാഹരണം: രണ്ട് ഡോക്ടർമാർ ചേർന്ന് നടത്തുന്ന ക്ലിനിക് അല്ലെങ്കിൽ സുഹൃത്തുക്കൾ ചേർന്ന് തുടങ്ങിയ ബേക്കറി.

3. ജോയിന്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനി

നിർവചനം: ഓഹരി ഉടമകളുടെ കൂട്ടായ്മ. മൂലധനം ഓഹരികളായി വിഭജിച്ചിരിക്കുന്നു.

സവിശേഷതകൾ: സ്വമേധയായുള്ള കൂട്ടായ്മ, കൃത്രിമ വ്യക്തി, പ്രത്യേക നിയമസ്ഥിതി, പൊതുമുദ്ര, പരിമിത ബാധ്യത, ഓഹരി കൈമാറ്റ സ്വാതന്ത്ര്യം, ഉടമസ്ഥതയും മാനേജ്മെന്റും വേർതിരിക്കൽ.

4. സഹകരണ സംഘം

ആശയം: അംഗങ്ങളുടെ സാമ്പത്തിക-സാമൂഹിക താൽപ്പര്യങ്ങൾ പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്ന സ്വമേധയായുള്ള കൂട്ടായ്മ. മുദ്രാവാക്യം: "പരസ്പര സഹായത്തിലൂടെ സ്വയം സഹായം".

സവിശേഷതകൾ: സ്വമേധയാ കൂട്ടായ്മ, ജനാധിപത്യ മാനേജ്മെന്റ് (ഒരാൾ ഒരു വോട്ട്), സേവന ലക്ഷ്യം, മൂലധനവും ലാഭവിഹിതവും, സർക്കാർ നിയന്ത്രണം, മിച്ചലാഭ വിതരണം.

ലളിതമായ വിശദീകരണം: ആളുകൾ പരസ്പരം സഹായിക്കാൻ രൂപീകരിക്കുന്ന സംഘടന. ലാഭമല്ല, സേവനമാണ് ലക്ഷ്യം.

MSMED നിയമം 2006 – സംരംഭങ്ങളുടെ വർഗ്ഗീകരണം

വിഭാഗം	മൈക്രോ	ചെറുകിട	ഇടത്തരം
നിർമ്മാണം	25 ലക്ഷം വരെ	25 ലക്ഷം – 5 കോടി	5 കോടി – 10 കോടി
സേവനം	10 ലക്ഷം വരെ	10 ലക്ഷം – 2 കോടി	2 കോടി – 5 കോടി

സംരംഭകൻ പാലിക്കേണ്ട നിയമ ഔപചാരികതകൾ

1. PAN നേടുക
2. ബാങ്കിൽ കറന്റ് അക്കൗണ്ട് തുറക്കുക
3. കമ്പനി രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുക
4. സർവീസ് ടാക്സ് രജിസ്ട്രേഷൻ
5. VAT രജിസ്ട്രേഷൻ
6. TAN നേടുക
7. കസ്റ്റംസ് ഡ്യൂട്ടി രജിസ്ട്രേഷൻ
8. DIC യിൽ സംരംഭകത്വ മെമ്മോറാണ്ടം ഫയൽ ചെയ്യുക
9. നിർമ്മാണ ഘട്ടത്തിലെ അനുമതികൾ
10. EPF രജിസ്ട്രേഷൻ
11. ESI രജിസ്ട്രേഷൻ

സമീപകാല സംരംഭകത്വ പ്രവണതകൾ

• ഇ-സംരംഭകത്വം: ഇലക്ട്രോണിക് പ്ലാറ്റ്ഫോമുകൾ ഉപയോഗിച്ചുള്ള പുതിയ ബിസിനസ്.
• ടെക്നോപ്രെണർ: ഉയർന്ന സാങ്കേതികവിദ്യ ഉപയോഗിക്കുന്ന സംരംഭകൻ.
• വെർച്വൽ മാർക്കറ്റിംഗ്: ഇന്റർനെറ്റ് വഴിയുള്ള വാങ്ങലും വിൽപ്പനയും (Amazon, Flipkart).
• എൻലൈറ്റൻഡ് മാർക്കറ്റിംഗ്: ദീർഘകാല പ്രകടനത്തെ പിന്തുണയ്ക്കുന്ന മാർക്കറ്റിംഗ് തത്വശാസ്ത്രം.

സംരംഭകരെ സഹായിക്കുന്ന പ്രത്യേക ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ

• IFCI (1948, ന്യൂഡൽഹി): വ്യവസായത്തിന് ദീർഘകാല വായ്പ.
• ICICI (1955, മുംബൈ): ദീർഘ-മധ്യകാല പദ്ധതി ധനസഹായം.
• IDBI (1964, മുംബൈ): വ്യവസായ വായ്പകൾക്ക് റീഫിനാൻസ്.
• SIDBI (1990, ലക്നൗ): MSME പ്രോത്സാഹനത്തിന് ഉന്നത സ്ഥാപനം.
• NABARD (1982, മുംബൈ): കൃഷി, ഗ്രാമവികസന വായ്പ.
• KFC (1953, തിരുവനന്തപുരം): കേരളത്തിലെ സംരംഭങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം.

പരീക്ഷാ പ്രാക്ടീസ് (3 മാർക്ക്): മുദ്ര ബാങ്കിന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ എഴുതുക.
ഉത്തര ഘടന: 2015-ൽ രൂപീകരിച്ചത്, മൈക്രോ യൂണിറ്റുകൾക്ക് വായ്പ, ക്രെഡിറ്റ് ഗ്യാരണ്ടി, MFI കളുടെ രജിസ്ട്രേഷൻ, മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശം.

ചോദ്യ ബാങ്ക് (ഉത്തരങ്ങൾ)

1. സഹകരണ സംഘം രൂപീകരിക്കാൻ വേണ്ട ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ അംഗസംഖ്യ 25.
2. സഹകരണ സംഘത്തിലെ അംഗങ്ങളുടെ ബാധ്യത പരിമിതം.
3. ഗ്രാമീണ ജനതയ്ക്കായി സ്ഥാപിക്കുന്ന കമ്മ്യൂണിറ്റി സ്കിൽ പാർക്കുകൾ കൗശൽ കേന്ദ്ര.
4. "എച്ച് ഫോർ ഓൾ, ആൾ ഫോർ ഈച്ച്" എന്ന തത്വം സഹകരണ സംഘത്തിന്റെ.
5. ജോയിന്റ് സ്റ്റോക്ക് കമ്പനി നിയമം സൃഷ്ടിച്ച കൃത്രിമ വ്യക്തിയാണ്.
6. ഏക വ്യക്തി ഉടമസ്ഥന്റെ ബാധ്യത പരിധിയില്ലാത്തത്.

Important Exam Questions