Chapter 4 Dissolution of Partnership

Kerala Plus Two Accountancy Notes Chapter 4 Dissolution of Partnership



Dissolution of partnership
പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ വേർപിരിയൽ
Dissolution of partnership means termination of the existing partnership agreement between the partners. This may due to admission, retirement, death of a partner. But the firm continue to exist.
പങ്കാളികൾ തമ്മിൽ നിലവിലുള്ള കരാർ അവസാനിപ്പിക്കുന്നതാണ് ഇത്. പക്ഷേ സ്ഥാപനം പഴയതു പോലെ നിലനിൽക്കുക തന്നെ ചെയ്യും.

Dissolution of firm 
പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന്റെ പങ്ക് പിരിയൽ 

Termination of the agreement between all the partners. The firm ceases to exist and the business of firm closed.
പങ്കാളിത്തത്തിലെ എല്ലാ പങ്കാളികളും തമ്മിലുണ്ടാക്കുന്ന ധാരണയനുസരിച്ചോ അല്ലെങ്കിൽ നിലനിൽപ്പ് അസാധ്യമായ സാഹചര്യത്തിലോ പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനം അടച്ചുപൂട്ടുന്നതിനെയാണ് പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന്റെ പങ്ക് പിരിയൽ എന്ന് പറയുന്നത്.സ്ഥാപനം അടച്ചുപൂട്ടുമ്പോൾ ആസ്തികൾ വിൽക്കുകയും (അല്ലെങ്കിൽ പങ്കാളികളോ കടക്കാരോ ഏറ്റെടുക്കുകയും) ബാധ്യതകൾക്ക് പണം കൊടുക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. സ്ഥാപനം പങ്ക് പിരിയുന്നതോടെ പങ്കാളിത്തവും പങ്ക് പിരിയുന്നു.


Dissolution of Partnership
പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ

Dissolution of partnership changes the existing relationship between partners but the firm may continue its business as before. It may take place in any of the following ways:
പങ്കാളിത്തം പിരിച്ചുവിടുന്നത് പങ്കാളികൾ തമ്മിലുള്ള നിലവിലുള്ള ബന്ധത്തെ മാറ്റുന്നു, പക്ഷേ കമ്പനിക്ക് മുമ്പത്തെപ്പോലെ ബിസിനസ്സ് തുടരാം. ഇനിപ്പറയുന്ന ഏതെങ്കിലും രീതികളിൽ ഇത് സംഭവിച്ചേക്കാം:

  1. Change in profit sharing ratio among partners.
  2. Admission of a new partner.
  3. Retirement of a partner.
  4. Death of a partner
  5. Insolvency of a partner.
  6. Completion of the venture, if partnership is formed for that.
  7. Expiry of the period of partnership, if partnership is for a specific period of time.
  1. പങ്കാളികൾ തമ്മിലുള്ള ലാഭ പങ്കിടൽ അനുപാതത്തിലെ മാറ്റം.
  2. ഒരു പുതിയ പങ്കാളിയുടെ പ്രവേശനം.
  3. ഒരു പങ്കാളിയുടെ വിരമിക്കൽ.
  4. ഒരു പങ്കാളിയുടെ മരണം
  5. ഒരു പങ്കാളിയുടെ പാപ്പരത്തം.
  6. അതിനായി പങ്കാളിത്തം രൂപീകരിച്ചാൽ സംരംഭത്തിന്റെ പൂർത്തീകരണം.
  7. പങ്കാളിത്തം ഒരു നിശ്ചിത കാലയളവിലാണെങ്കിൽ, പങ്കാളിത്ത കാലയളവിന്റെ കാലഹരണപ്പെടൽ.


Modes of dissolution of partnership firm
പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ രീതികൾ

  • Dissolution by agreement : The partners of the firm voluntarily agreed to for the dissolution of the firm at any time.
    കരാർ പ്രകാരം പിരിച്ചുവിടൽ: എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടലിന് കമ്പനിയുടെ പങ്കാളികൾ സ്വമേധയാ സമ്മതിച്ചു.
  • Compulsory dissolution : On insolvency of partner, on business become illegal or unlawful. നിർബന്ധിത പിരിച്ചുവിടൽ: പങ്കാളിയുടെ പാപ്പരത്തത്തിൽ, ബിസിനസ്സിൽ നിയമവിരുദ്ധമോ നിയമവിരുദ്ധമോ ആകും.
  • Dissolution by notice : In case of partnership at will, any partner may ask for the dissolution of the firm by serving notice and the firm will dissolve.
    നോട്ടീസ് വഴി പിരിച്ചുവിടൽ: ഇഷ്ടാനുസരണം പങ്കാളിത്തമുണ്ടെങ്കിൽ, ഏതെങ്കിലും പങ്കാളി നോട്ടീസ് നൽകിക്കൊണ്ട് സ്ഥാപനത്തെ പിരിച്ചുവിടാൻ ആവശ്യപ്പെട്ടേക്കാം, സ്ഥാപനം പിരിച്ചുവിടപ്പെടും.
  • On the happening of certain contingencies : A firm may be dissolved in any of the events, if the partnership deed so provides- on the expiry of term, on death, on completion of work by adjudication of a partner as insolvent.
    ചില അനിശ്ചിതത്വങ്ങൾ സംഭവിക്കുമ്പോൾ: ഒരു പങ്കാളിത്ത ഉടമ്പടി നൽകിയിട്ടുണ്ടെങ്കിൽ, ഏതെങ്കിലും ഒരു സംഭവത്തിൽ ഒരു കമ്പനി പിരിച്ചുവിടപ്പെട്ടേക്കാം- കാലാവധി അവസാനിക്കുമ്പോൾ, മരണത്തിൽ, ഒരു പങ്കാളിയെ പാപ്പരനായി വിധിച്ചുകൊണ്ട് ജോലി പൂർത്തിയാക്കുമ്പോൾ
  • Dissolution by Court A court may order a partnership firm to be dissolved in case of a suit by a partner
    കോടതിയുടെ പിരിച്ചുവിടൽ ഒരു പങ്കാളിയുടെ വ്യവഹാരത്തിൽ ഒരു പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനത്തെ പിരിച്ചുവിടാൻ ഒരു കോടതി ഉത്തരവിട്ടേക്കാം

Difference between dissolution of partnership and dissolution of a firm
പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടലും ഒരു സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടലും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം
Dissolution of partnership Dissolution of a firm
  • Dissolution of partnership is only a change in the partnership agreement. The firm may continue.
  • In this situation, books of accounts may not be closed.
  • Dissolution of partnership does not mean dissolution of firm. The firm may not be discontinued.
  • Dissolution of the partnership is volun­tary. It emerges out of the agreement.
  •  Dissolution of tire firm is the
    discontinuance of all the business activities of the firm.
  • Books of accounts are necessarily closed.
  • Dissolution of the firm necessarily leads to dissolution of partnership.
  • Dissolution of the firm may be both voluntary and compulsory.

പങ്കാളിത്തത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ ഒരു സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ
  • പങ്കാളിത്ത ഉടമ്പടിയിലെ മാറ്റം മാത്രമാണ് പങ്കാളിത്തം ഇല്ലാതാക്കുന്നത്. സ്ഥാപനം തുടരാം.
  • ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, അക്കൗണ്ടുകളുടെ പുസ്തകങ്ങൾ അടച്ചേക്കില്ല.
  • പങ്കാളിത്തം പിരിച്ചുവിടുക എന്നതിനർത്ഥം സ്ഥാപനത്തെ പിരിച്ചുവിടുക എന്നല്ല. സ്ഥാപനം നിർത്തലാക്കിയേക്കില്ല.
  • പങ്കാളിത്തം പിരിച്ചുവിടുന്നത് സ്വമേധയായാണ്. ഇത് ഉടമ്പടിയിൽ നിന്ന് പുറത്തുവരുന്നു.
  •  കമ്പനിയുടെ
    എല്ലാ ബിസിനസ് പ്രവർത്തനങ്ങളും നിർത്തലാക്കുന്നതാണ് ടയർ സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ .
  • അക്കൗണ്ടുകളുടെ പുസ്തകങ്ങൾ നിർബന്ധമായും അടച്ചിരിക്കണം.
  • സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ തീർച്ചയായും പങ്കാളിത്തം പിരിച്ചുവിടുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.
  • സ്ഥാപനത്തിന്റെ പിരിച്ചുവിടൽ സ്വമേധയായും നിർബന്ധമായും ആകാം.

Settlement of accounts അക്കൗണ്ടുകളുടെ സെറ്റിൽമെന്റ്

Treatment of loss നഷ്ടത്തിന്റെ  രീതികൾ 

  • First out of profit ( ലാഭത്തിൽ നിന്ന് ആദ്യം)
  • Next out of capital (അടുത്തത് മൂലധനത്തിൽ നിന്ന് )
  • Lastly by the partners individually (out of personal property) അവസാനമായി പങ്കാളികൾ വ്യക്തിഗതമായി (വ്യക്തിഗത സ്വത്തിന് പുറത്ത്)

Application of asset അസറ്റിന്റെ  രീതികൾ 

  • Paying the expense of realisation റിയലൈസേഷൻ ചെലവ് അടയ്ക്കൽ
  • Paying the debt to third party മൂന്നാം കക്ഷിക്ക് കടം തിരിച്ചു കൊടുക്കുന്നു
  • Repayment of loan  വായ്പ തിരിച്ചടവ്
  • payment of partners capital  പങ്കാളികളുടെ മൂലധനത്തിന്റെ പേയ്മെന്റ്
  • Balance if any, divided among the partners (in their profit sharing ratio)
    ബാലൻസ് ഉണ്ടെങ്കിൽ പങ്കാളികൾക്കിടയിൽ വിഭജിക്കുക (അവരുടെ ലാഭ പങ്കിടൽ അനുപാതത്തിൽ)

Treatment of firm’s debt and private debts
സ്ഥാപനത്തിന്റെ കടത്തിന്റെയും സ്വകാര്യ കടങ്ങളുടെയും രീതികൾ 
Since the liability of partners is unlimited their private asset can be used to pay off the firm’s debts. But they will have the right to use their asset for paying their private debts first. Only remaining asset need to be contributed.

പങ്കാളികളുടെ ബാധ്യത പരിധിയില്ലാത്തതിനാൽ അവരുടെ സ്വകാര്യ ആസ്തി സ്ഥാപനത്തിന്റെ കടങ്ങൾ വീട്ടാൻ ഉപയോഗിക്കാം. എന്നാൽ അവരുടെ സ്വകാര്യ കടങ്ങൾ ആദ്യം അടയ്ക്കുന്നതിന് അവരുടെ അസറ്റ് ഉപയോഗിക്കാൻ അവർക്ക് അവകാശമുണ്ട്. ശേഷിക്കുന്ന അസറ്റ് മാത്രമേ സംഭാവന ചെയ്യാവൂ.



Difference between Firm’s Debts and Private Debts
Firm’s Debts Private Debts
  1. These are the debts of the firm, owed to the third parties.
  2. Partners are jointly and severally liable for the firm’s debt.
  3. Firm’s property is applied first for payment of firm’s debt.
  4. Surplus of partner’s private property over private debts is applied for payment of firm’s debt
  1. These are the debts owed by a partner personally to any other person.
  2. The partners are personally liable for their private debts.
  3. Concerned partner’s share in the surplus of firm’s property is applied for private debts.
  4. Private property is applied first for the payment of private debts.

Accounting treatment on dissolution
പിരിച്ചുവിടലിനെക്കുറിച്ചുള്ള അക്കൗണ്ടിംഗ് രീതികൾ 

  • Preparatation of Realisation a/c  യാഥാർത്ഥ്യമാക്കൽ തയ്യാറാക്കൽ a/c
  • Preparation of Partners capital a/c പങ്കാളികളുടെ മൂലധനം തയ്യാറാക്കൽ a/c
  • Preparation of Cash account ക്യാഷ് അക്കൗണ്ട് തയ്യാറാക്കൽ

Realisation account
It is a nominal a/c prepared to close all the asset and liabilities and to find out profit or loss on realisation of asset and payment of liabilities
റിയലൈസഷൻ അക്കൗണ്ട് :  പങ്കാളിത്ത സ്ഥാപനം പങ്ക് പിരിയുമ്പോൾ അതിന്റെ ആസ്തികളും ബാധ്യതകളും ക്ലോസ് ചെയ്യുന്നതിനും, ആസ്തികൾ വിറ്റുകിട്ടുന്ന പണമുപയോഗിച്ച് ബാധ്യതകൾ തീർത്തതിനുശേഷമുള്ള ലാഭമോ നഷ്ടമോ പങ്കാളികൾക്ക് വീതിച്ചു നൽകുന്നതിനുമായി തയ്യാറാക്കുന്ന ഒരു താൽക്കാലിക അക്കൗ ണ്ടാണ് റിയലൈസേഷൻ അക്കൗണ്ട്.

Need for realisation account

  • To close all the asset and liabilities.
    എല്ലാ അസറ്റും ബാധ്യതകളും അടയ്ക്കുന്നതിന്.
  • To find out profit or loss on account of realisation of asset and liabilities.
    ആസ്തിയും ബാധ്യതകളും സാക്ഷാത്കരിച്ചതിന്റെ (കൊടുത്തതിന്റെ ) ലാഭനഷ്ടം കണ്ടെത്തുന്നതിന്.
  • To record the realisation of asset and liabilities
    അസറ്റിന്റെയും ബാധ്യതകളുടെയും സാക്ഷാത്കാരം (കൊടുത്തതിന്റെ വില ) രേഖപ്പെടുത്താൻ
Journal Entries at a Glance
Transfer of assets
(except cash and bank balance)
ആസ്തികളുടെ കൈമാറ്റം (പണവും ബാങ്ക് ബാലൻസും ഒഴികെ)
Realisation A/c —Dr
To Sundry Assets A/c
At book value
Transfer of liabilities (except partner’s loan, capital and undistributed profits)
ബാധ്യതകളുടെ കൈമാറ്റം (പങ്കാളിയുടെ വായ്പ, മൂലധനം, വിതരണം ചെയ്യാത്ത ലാഭം എന്നിവ ഒഴികെ)
Sundry Liabilities A/c -Dr
To Realisation A/c
At book value
Sale of assets ആസ്തികളുടെ വിൽപ്പന Cash/ Bank A/c —Dr
To Realisation A/c
At selling price
Assets taken over by partner
പങ്കാളി ഏറ്റെടുക്കുന്ന സ്വത്ത്
Partner’s Capital A/c —Dr
To Realisation A/c
At agreed value
Sale of unrecorded assets
(which did not exist in the balance sheet)
രേഖപ്പെടുത്താത്ത ആസ്തികളുടെ വിൽപ്പന (ഇത് ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ ഇല്ല)
Cash/ Bank A/c —Dr
To Realistion A/c
Amount received on sale
Payment of Liabilities
ബാധ്യതകളുടെ പേയ്മെന്റ്
Realisation A/c —Dr
To Cash/ Bank A/c
Amount of payment
Any Liability taken over by the partner 
പങ്കാളി ഏറ്റെടുക്കുന്ന ഏത് ബാധ്യതയും
Realisation A/c —Dr
To Partner’s Capital A/c
At agreed value
Payment of realisation expenses
റിയലൈസേഷൻ  ചെലവുകളുടെ പേയ്മെന്റ്
Realisation A/c —Dr
To Cash/ Bank A/c
Amount of payment
Payment of unrecorded liabilty (Which did not exist in the balance sheet)
രേഖപ്പെടുത്താത്ത ബാധ്യതയുടെ പേയ്മെന്റ് (ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ ഇല്ലാത്തത്)
Realisation A/c  —Dr
To Cash/Bank A/c
Amount of payment
Payment of realisation expenses by any partner 
ഏതെങ്കിലും പങ്കാളിയുടെ റിയലൈസേഷൻ  ചെലവുകൾ അടയ്ക്കൽ
Realisation A/c  —Dr                     To Partners Capital A/c Amount of payment
Credit balance of realisation account (Profit) 
റിയലൈസേഷൻ  അക്കൗണ്ടിന്റെ ക്രെഡിറ്റ് ബാലൻസ് (ലാഭം
Realisation A/c   —Dr
To Partners Capital/ Current A/c
In profit sharing ratio
Debit balance of realisation
accounting ratio (loss) റിയലൈസേഷൻ  അക്കൗണ്ടിന്റെഡെബിറ്റ് ബാലൻസ് (നഷ്ടം)
Partner’s Capital/
Current A/c —Dr
To Realisation A/c
In profit sharing ratio










Difference between Realisation A/c & Revaluation A/c

Realisation Revaluation
1. Prepared at the time of dissolution 1. Prepared at the time of admission,
retirement, death
2. Prepared to find out P/L on A/c of realisation 2.Prepared to find out P/L on revaluation  of assets and liabilities
3. All assets and liabilities are recorded liabilities at book value 3. Only changes in value of assets and are recorded
4. Realisation expenses are shown 4. No expenses are shown


റിയലൈസേഷൻ  റീ വാലുവേഷൻ 
1. പിരിച്ചുവിടൽ സമയത്ത് തയ്യാറാക്കിയത് 1. അഡ്മിഷൻ,
റിട്ടയർമെന്റ്, മരണം എന്നിവയുടെ സമയത്ത് തയ്യാറാക്കിയത്
2. സാക്ഷാത്കാരത്തിന്റെ എ/സിയിൽ പി/എൽ കണ്ടെത്താൻ തയ്യാറായി 2. ആസ്തികളുടെയും ബാധ്യതകളുടെയും പുനർമൂല്യനിർണയത്തിൽ പി/എൽ കണ്ടെത്താൻ തയ്യാറായി
3. എല്ലാ ആസ്തികളും ബാധ്യതകളും പുസ്തക മൂല്യത്തിൽ രേഖപ്പെടുത്തിയ ബാധ്യതകളാണ് 3. ആസ്തികളുടെ മൂല്യത്തിലെ മാറ്റങ്ങൾ മാത്രം രേഖപ്പെടുത്തുകയും ചെയ്യുന്നു
4. സാക്ഷാത്ക്കരണ /റിയലൈസേഷൻ  ചെലവുകൾ കാണിച്ചിരിക്കുന്നു 4. ചെലവുകളൊന്നും കാണിച്ചിട്ടില്ല


Treatment of goodwill on dissolution
On dissolution of goodwill is treated like the other asset. It is transferred to realisation account at its balance sheet amount. The amount realised for goodwill if any, credited to realisation a/c.
ഗുഡ് വിൽ  മറ്റ് ആസ്തികളെപ്പോലെയാണ് പരിഗണിക്കുന്നത്. ഇത് അതിന്റെ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് തുകയിൽ റിയലൈസേഷൻ അക്കൗണ്ടിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്നു. തുക ഉണ്ടെങ്കിൽ, അത് റിയലൈസേഷൻ a/c ൽ  ക്രെഡിറ്റ് ചെയ്യുന്നു


Transfer of reserve, P/L (credit balance) etc.

General reserve a/c             Dr.
Reserve fund a/c                 Dr.
Profit and loss a/c                Dr.
Workmen compensation a/cDr.

        To Partners’ capital a/c


Transfer of accumulated loss, etc

Partners capital a/c              Dr.
Profit and loss a/c              Dr.

        To advertisement expenses a/c


Realisation P/L (profit )
Realisation a/c              Dr.

        To partners capital a/c

Realisation P/L (loss  )
Partners capital a/c             Dr.
        To realisation a/c

Asset taken over by partners ഏറ്റെടുക്കുന്ന അസറ്റ്
Partners capital a/c              Dr.
        To realisation a/c

Liabilities discharged by partners നിർവ്വഹിച്ച ബാധ്യതകൾ
Realisation a/c              Dr.
    To partners capital a/c

For final settlement with partners
1. When partners is required to bring cash to clear off his debit balance
പങ്കാളികളെ തന്റെ ഡെബിറ്റ് ബാലൻസ് ക്ലിയർ ചെയ്യാൻ  പണം കൊണ്ടുവരാൻ 

Cash/ bank a/c              Dr.
        To partners capital a/c

2. When a partner is paid to settle his claims.
ഒരു പങ്കാളിക്ക് അവന്റെ ക്ലെയിമുകൾ തീർക്കാൻ പണം നൽകുമ്പോൾ.


Partners capital a/c              Dr.
    To cash/ bank a/c.


Open Partners loan

Partners loan  a/c              Dr.

    To cash/ bank a/c.





I hope the given HSE Kerala Board Syllabus Plus Two Accountancy Notes Chapter Wise PDF Free Download in both English Medium and Malayalam Medium will help you. If you have any query regarding Higher Secondary Kerala Plus Two Accountancy Chapter Wise Quick Revision Notes based on CBSE NCERT syllabus, drop a comment below and I will get back to you at the earliest.

PDF ൽ ആവശ്യമില്ലാത്ത ചിത്രങ്ങളോ (Picture ), തലക്കെട്ടുകളോ (heading), സ്ഥലങ്ങളോ (Area), പാഠഭാഗങ്ങളോ (Paragraphs ) ഉണ്ടെങ്കിൽ അവിടെ ക്ലിക്ക് ചെയ്താൽ അതൊക്കെ മാഞ്ഞു പോകും. (undo ഉണ്ട്). Font Size, Picture Size എന്നിവ ക്രമീകരിക്കാം. അതിനു ശേഷം PDF ബട്ടൺ ക്ലിക്ക് ചെയ്താൽ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിച്ച PDF ലഭിക്കും

To avoid SPAM, all comments will be moderated before being displayed.
Don't share any personal or sensitive information.

Post a Comment