International Business Chapter 11 _International Business Micro Notes

📘 Chapter 11: INTERNATIONAL BUSINESS | അന്താരാഷ്ട്ര ബിസിനസ്

🔹 Meaning of International Business | അന്താരാഷ്ട്ര ബിസിനസ് - അർത്ഥം

Business activities crossing national frontiers – includes trade (goods & services), capital, personnel, technology, IP rights. ദേശീയ അതിർത്തികൾ കടന്നുള്ള ബിസിനസ് പ്രവർത്തനങ്ങൾ – വസ്തുക്കൾ, സേവനങ്ങൾ, മൂലധനം, സാങ്കേതികവിദ്യ, ബൗദ്ധിക സ്വത്തവകാശങ്ങൾ എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.

Broader than international trade – includes foreign investment, licensing, franchising, etc. അന്താരാഷ്ട്ര വ്യാപാരത്തേക്കാൾ വിശാലം – വിദേശ നിക്ഷേപം, ലൈസൻസിംഗ്, ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ് എന്നിവ ഉൾപ്പെടുന്നു.

Reasons for International Business | കാരണങ്ങൾ

• Unequal distribution of natural resources പ്രകൃതി വിഭവങ്ങളുടെ അസമമായ വിതരണം
• Differences in productivity & production costs ഉൽപാദനക്ഷമതയിലും ചെലവിലും വ്യത്യാസങ്ങൾ
• Geographical specialisation / division of labour ഭൂമിശാസ്ത്രപരമായ സ്പെഷ്യലൈസേഷൻ

🔹 Domestic vs International Business | ആഭ്യന്തരം vs അന്താരാഷ്ട്രം

Basis	Domestic	International
Nationality of buyers/sellers	Same country	Different countries
Other stakeholders	Same country	Different nations
Mobility of factors	High within country	Restricted across borders
Customer homogeneity	Relatively homogeneous	Heterogeneous (different cultures, tastes)
Business systems/practices	Similar	Vary considerably
Political system & risk	Single country, known risks	Multiple systems, higher political risk
Regulations & policies	One country's laws	Laws of multiple countries, tariffs, quotas
Currency	Domestic currency	Multiple currencies, exchange rate risk

🔹 Scope of International Business | വ്യാപ്തി

• Merchandise exports & imports: Tangible goods വസ്തുക്കളുടെ കയറ്റുമതിയും ഇറക്കുമതിയും
• Service exports & imports (invisible trade): Tourism, transport, banking, insurance, etc. സേവന കയറ്റുമതി/ഇറക്കുമതി (അദൃശ്യ വ്യാപാരം)
• Licensing & franchising: Granting rights to use technology/trademark ലൈസൻസിംഗ് & ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ്
• Foreign investments: FDI (controlling interest) & FPI (portfolio) വിദേശ നിക്ഷേപങ്ങൾ: എഫ്ഡിഐ (നിയന്ത്രണ പങ്കാളിത്തം), എഫ്പിഐ (പോർട്ട്ഫോളിയോ)

🔹 Benefits of International Business | നേട്ടങ്ങൾ

To Nations | രാജ്യങ്ങൾക്ക്

• Earning foreign exchange വിദേശനാണ്യം നേടൽ
• More efficient use of resources വിഭവങ്ങളുടെ കാര്യക്ഷമമായ ഉപയോഗം
• Improves growth & employment വളർച്ചയും തൊഴിലും മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നു
• Increases standard of living ജീവിത നിലവാരം ഉയർത്തുന്നു

To Firms | സ്ഥാപനങ്ങൾക്ക്

• Prospects for higher profits ഉയർന്ന ലാഭ സാധ്യത
• Increased capacity utilisation ശേഷി വിനിയോഗം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നു
• Growth prospects when domestic market saturated ആഭ്യന്തര വിപണി പൂരിതമാകുമ്പോൾ വളർച്ച
• Way out to intense domestic competition കടുത്ത ആഭ്യന്തര മത്സരത്തിൽ നിന്ന് രക്ഷപ്പെടാൻ
• Improved business vision മെച്ചപ്പെട്ട ബിസിനസ് കാഴ്ചപ്പാട്

🔹 Modes of Entry into International Business | പ്രവേശന രീതികൾ

1. Exporting & Importing | കയറ്റുമതിയും ഇറക്കുമതിയും

Direct (firm itself) or indirect (through middlemen). നേരിട്ടുള്ളത് (സ്ഥാപനം തന്നെ) അല്ലെങ്കിൽ പരോക്ഷം (മധ്യവർത്തികൾ വഴി).

• Advantages: Easiest way, less investment, lower risk.
• Limitations: Additional costs, subject to import restrictions, less market contact.

2. Contract Manufacturing (Outsourcing) | കരാർ നിർമ്മാണം

Contract with local manufacturers abroad to produce goods as per specifications. വിദേശത്തെ പ്രാദേശിക നിർമ്മാതാക്കളുമായി കരാർ ചെയ്ത് സാധനങ്ങൾ നിർമ്മിക്കുക.

• Advantages: No investment in facilities, lower labour costs, utilisation of idle capacity.
• Limitations: Quality control issues, loss of control over process.

3. Licensing & Franchising | ലൈസൻസിംഗ് & ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ്

Granting rights to use technology/patents (licensing) or service business model (franchising) for royalty/fee. സാങ്കേതികവിദ്യ/പേറ്റന്റ് (ലൈസൻസിംഗ്) അല്ലെങ്കിൽ സേവന ബിസിനസ് മോഡൽ (ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ്) ഉപയോഗിക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുക.

• Advantages: Low risk, less investment, quick entry.
• Limitations: Risk of disclosing trade secrets, less control.

4. Joint Ventures | സംയുക്ത സംരംഭങ്ങൾ

Jointly owned firm by two or more independent firms. രണ്ടോ അതിലധികമോ സ്വതന്ത്ര സ്ഥാപനങ്ങൾ സംയുക്തമായി ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള സ്ഥാപനം.

• Advantages: Shared costs & risks, local partner's knowledge.
• Limitations: Potential conflicts, risk of technology leak.

5. Wholly Owned Subsidiaries | പൂർണ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള അനുബന്ധ സ്ഥാപനങ്ങൾ

100% investment – green field venture or acquisition. 100% നിക്ഷേപം – പുതിയ സ്ഥാപനം അല്ലെങ്കിൽ ഏറ്റെടുക്കൽ.

• Advantages: Full control, protection of trade secrets.
• Limitations: High investment, bears all losses, political risk.

🔹 Export Procedure (Major Steps) | കയറ്റുമതി നടപടിക്രമം

1. Receipt of enquiry & sending proforma invoice അന്വേഷണം ലഭിക്കുക, പ്രോഫോർമ ഇൻവോയ്സ് അയയ്ക്കുക
2. Receipt of order / indent ഓർഡർ / ഇൻഡന്റ് ലഭിക്കുക
3. Assess importer's creditworthiness & obtain letter of credit ഇറക്കുമതിക്കാരന്റെ വിശ്വാസ്യത പരിശോധിക്കുക, എൽസി വാങ്ങുക
4. Obtain export licence (IEC number, RCMC, ECGC registration) കയറ്റുമതി ലൈസൻസ് നേടുക
5. Pre-shipment finance from bank ബാങ്കിൽ നിന്ന് പ്രീ-ഷിപ്മെന്റ് ഫിനാൻസ്
6. Production / procurement of goods ഉൽപ്പന്നങ്ങളുടെ നിർമ്മാണം / ശേഖരണം
7. Pre-shipment inspection (if required) പ്രീ-ഷിപ്മെന്റ് പരിശോധന
8. Excise clearance / duty drawback formalities എക്സൈസ് ക്ലിയറൻസ്
9. Obtain certificate of origin ഉത്ഭവ സർട്ടിഫിക്കറ്റ് നേടുക
10. Reservation of shipping space, packing, forwarding ഷിപ്പിംഗ് സ്ഥലം റിസർവ് ചെയ്യുക, പാക്കിംഗ്, ഫോർവേഡിംഗ്
11. Insurance of goods ചരക്കുകളുടെ ഇൻഷുറൻസ്
12. Customs clearance – shipping bill, carting order കസ്റ്റംസ് ക്ലിയറൻസ് – ഷിപ്പിംഗ് ബിൽ
13. Obtain mate's receipt, pay freight, get bill of lading മേറ്റ്സ് രസീത്, ബിൽ ഓഫ് ലേഡിംഗ്
14. Prepare invoice, send documents to bank for negotiation ഇൻവോയ്സ് തയ്യാറാക്കുക, ബാങ്കിൽ ഡോക്യുമെന്റുകൾ സമർപ്പിക്കുക
15. Securing payment – sight draft or usance draft പേയ്മെന്റ് സ്വീകരിക്കൽ

🔹 Import Procedure (Major Steps) | ഇറക്കുമതി നടപടിക്രമം

1. Trade enquiry & receipt of proforma invoice ട്രേഡ് എൻക്വയറി, പ്രോഫോർമ ഇൻവോയ്സ് ലഭിക്കുക
2. Procurement of import licence / IEC number ഇറക്കുമതി ലൈസൻസ് / ഐഇസി നമ്പർ നേടുക
3. Obtain foreign exchange sanction from bank ബാങ്കിൽ നിന്ന് വിദേശനാണ്യ അനുമതി നേടുക
4. Placing order / indent ഓർഡർ / ഇൻഡന്റ് നൽകുക
5. Obtaining letter of credit (if agreed) ലെറ്റർ ഓഫ് ക്രെഡിറ്റ് നേടുക
6. Arrange for finance ഫിനാൻസ് ക്രമീകരിക്കുക
7. Receipt of shipment advice from exporter കയറ്റുമതിക്കാരനിൽ നിന്ന് ഷിപ്പ്മെന്റ് അഡ്വൈസ് ലഭിക്കുക
8. Retirement of import documents (acceptance/payment) ഇറക്കുമതി രേഖകൾ വിട്ടുവാങ്ങുക
9. Arrival of goods – import general manifest ചരക്കുകളുടെ വരവ് – ഇറക്കുമതി ജനറൽ മാനിഫെസ്റ്റ്
10. Customs clearance – bill of entry, pay duty, port trust dues, release order കസ്റ്റംസ് ക്ലിയറൻസ് – ബിൽ ഓഫ് എൻട്രി, തീരുവ അടയ്ക്കുക

🔹 Important Documents | പ്രധാന രേഖകൾ

• Export: Proforma invoice, indent, letter of credit, shipping bill, mate's receipt, bill of lading, airway bill, marine insurance policy, certificate of origin, packing list, bill of exchange.
• Import: Trade enquiry, proforma invoice, import order, letter of credit, shipment advice, bill of lading, bill of entry, dock challan, import general manifest.

🔹 International Institutions | അന്താരാഷ്ട്ര സ്ഥാപനങ്ങൾ

• IMF (International Monetary Fund): Promotes monetary cooperation, exchange stability, short-term credit. അന്താരാഷ്ട്ര നാണയ നിധി
• World Bank (IBRD): Reconstruction & development of underdeveloped nations. ലോകബാങ്ക്
• WTO (World Trade Organisation): Reduces tariffs & trade barriers, dispute settlement. ലോക വ്യാപാര സംഘടന

❓ KEY PREVIOUS YEAR QUESTIONS & ANSWERS (Chapter 11)

1. Which one is not an export document?
(c) Bill of entry (it is an import document). ബിൽ ഓഫ് എൻട്രി (ഇറക്കുമതി രേഖ).

2. Identify the first step in export procedure.
(a) Receipt of enquiry and sending quotations. അന്വേഷണം ലഭിക്കുക, ക്വട്ടേഷൻ അയയ്ക്കുക.

3. Access international allows C-Tech to use logo & name for consideration. This is example of:
(c) Franchising ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ്

4. Which is a document relating to payment in international business?
(c) Letter of credit ലെറ്റർ ഓഫ് ക്രെഡിറ്റ്

5. A receipt issued by commanding officer of ship when cargo is loaded is known as:
(b) mates receipt മേറ്റ്സ് രസീത്

6. Which is a mode of entry into international business?
(d) All of these (contract manufacturing, joint ventures, wholly owned subsidiaries). ഇവയെല്ലാം

7. The document containing guarantee from importer's bank to exporter's bank is:
(a) Letter of credit ലെറ്റർ ഓഫ് ക്രെഡിറ്റ്

8. Name the document evidencing that shipping company has accepted goods for carriage.
Bill of lading ബിൽ ഓഫ് ലേഡിംഗ്

9. Which is a mode of entry?
(d) All of these (export, import, contract manufacturing). ഇവയെല്ലാം

10. Buying and selling of goods between two countries is called:
(b) Foreign trade വിദേശ വ്യാപാരം

11. International business involves international movements of:
(d) All of the above (capital, personnel, technology). ഇവയെല്ലാം

12. The most important document used in import is:
(a) Bill of Entry ബിൽ ഓഫ് എൻട്രി

13. Differentiate between Licensing and Franchising.
Licensing – for production/marketing of goods; Franchising – for services, more stringent rules. ലൈസൻസിംഗ് – ഉൽപ്പന്ന നിർമ്മാണത്തിന്; ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ് – സേവനങ്ങൾക്ക്, കർശന നിയമങ്ങൾ.

14. What is franchising?
Granting rights to use service business model, trademark, etc., in return for fee. സേവന ബിസിനസ് മോഡൽ, വ്യാപാരമുദ്ര എന്നിവ ഉപയോഗിക്കാനുള്ള അവകാശം നൽകുക.

15. Write any two reasons for international business.
Unequal distribution of resources, differences in production costs. വിഭവങ്ങളുടെ അസമമായ വിതരണം, ഉൽപാദനച്ചെലവിലെ വ്യത്യാസങ്ങൾ.

16. Name documents: (a) issued by customs house for export permission (b) evidence goods accepted by shipping company.
(a) Shipping bill (b) Bill of lading. (a) ഷിപ്പിംഗ് ബിൽ (b) ബിൽ ഓഫ് ലേഡിംഗ്.

17. Name modes of entry into international business.
Exporting, contract manufacturing, licensing, franchising, joint venture, wholly owned subsidiary. കയറ്റുമതി, കരാർ നിർമ്മാണം, ലൈസൻസിംഗ്, ഫ്രാഞ്ചൈസിംഗ്, സംയുക്ത സംരംഭം, പൂർണ ഉടമസ്ഥ അനുബന്ധം.

18. Explain Mate's receipt and Bill of lading.
Mate's receipt – issued by ship's commander when cargo loaded. Bill of lading – issued by shipping company, evidence of contract, document of title. മേറ്റ്സ് രസീത് – ചരക്ക് കയറ്റിയപ്പോൾ കപ്പൽ കമാൻഡർ നൽകുന്ന രസീത്. ബിൽ ഓഫ് ലേഡിംഗ് – ഷിപ്പിംഗ് കമ്പനി നൽകുന്നത്, കരാറിന്റെ തെളിവ്, ഉടമസ്ഥാവകാശ രേഖ.

19. List any six steps involved in export procedure.
Refer steps above. മുകളിലെ ഘട്ടങ്ങൾ കാണുക.

20. Write any three differences between international business and domestic business.
Nationality of parties, mobility of factors, currency used. കക്ഷികളുടെ ദേശീയത, ഘടകങ്ങളുടെ ചലനം, ഉപയോഗിക്കുന്ന കറൻസി.

📊 Modes of Entry – Advantages at a Glance

Mode	Key Advantage	Key Disadvantage
Exporting	Easiest, low investment	Transport cost, trade barriers
Contract Mfg.	Low cost, no investment	Quality control risk
Licensing/Franchising	Low risk, quick entry	Loss of secrecy
Joint Venture	Shared risk, local knowledge	Potential conflicts
Wholly Owned Subsidiary	Full control	High investment, full risk